广州租铺网 4549亿不良额、1.3%不良率不是银行信贷风险的全部，这不仅是因为贷款五级分类偏离度的技术问题，更在于地产贷款、融资平台贷款的现实风险问题。

　　从16家银行披露的半年报数据来看，地产贷款、融资平台贷款的不良状态有加重趋势。这两组总量高达数万亿的天量贷款规模，将考验监管层历年整治不良的成绩单，也将考验各银行的自我救赎行动，更是一次经济效益和社会综合效益的博弈。

　　最后的风险是否扩大化，尚无定论。而银行可为的，还是回归市场的理性，而不是单一利润的冲动。目前，银行不良贷款的最大隐忧点，一是地产贷款，二是基建贷款。

　　前段时间，各家银行大做地产贷款风险压力测试，并纷纷表示楼价下跌三成影响不大云云。其实，此轮地产调控已经超出了地产贷款风险的本身意义，而表现为调控的社会效益和银行的信贷风险的博弈。 广州租铺网

　　数年来不间断的地产调控，带来的却是每次调控之后楼价的报复性上涨。走向“融资、拿地”模式并表现为充分类金融特征的地产商，在得到银行开发贷款资金下，不惜狂量囤地、捂盘提价、楼价明降暗升。而另一方面，由于各地政府对经济适用房建设认识不足和建设速度过慢，致使居民对住房的刚性需求没有缓解，不得已求之商品房，供需关系也令商品房节节走高。

　　此种态势下的地产调控，对银行来说是个两难选择，不增加地产贷款，银行资金出路不畅，增加地产贷款，助长地产商投机和炒房客投机，进而助长楼价泡沫最终到来。

　　从目前各家银行和一些地区数据来看，地产开发贷款不良表现错综复杂。 广州租铺网

　　首先是不良贷款额、不良贷款率“一升一降”者大量出现。比如，中信银行上半年地产开发贷款余额为605亿元，较年初增幅30%，占贷款比重6.33%。其开发贷款不良余额为12.28亿元，较年初的11.14亿元增加1.14亿元，不良率为2.03%，较年初的2.41%下降38个基点。

　　而民生银行上半年房地产贷款余额为1219亿元，较年初的1037亿元增长18%，不良率为1.23%，较年初的0.69%增加54个基点。

　　当然，也有双降态势。如招行房地产不良贷款8.39亿元，不良贷款率0.75%，年初值分别为10.92亿元，1.21%；建行房地产不良贷款74.42亿元，不良贷款率1.97%，年初值为93.22亿元，2.60%。

　　不过，招行上半年房产开发贷增幅为23.30%，占比达到8.39%；建行上半年房地产贷款增长5.57%，占比为7.08%。

　　这意味着在持续地产信贷调控下，地产信贷的事实风险已露苗头，潜在风险不容忽视。 广州租铺网  辑